Fintech di Asia mengungguli pesaing global; Cina membukukan pertumbuhan yang lemah

Laporan terbaru S&P Global menunjukkan pertumbuhan fintech Asia mungkin bertahap untuk 2023, tetapi ekonomi kecil dan berkembang akan menjaga kestabilan kawasan ini.

Kelahiran eksponensial perusahaan teknologi keuangan (fintech) telah berkembang pesat dalam dekade terakhir. Namun, banyak yang berumur pendek, gagal mengatasi rintangan teknologi yang sebenarnya dari industri keuangan.

Plot untuk fintech menjadi terlalu akrab sehingga pendanaan fintech global mengalami kemerosotan tahun lalu. Dalam sebuah laporan oleh S&P Global Market Intelligence, pendanaan untuk perusahaan fintech turun menjadi US$63 miliar.

Pada kuartal terakhir 2022, hanya tercatat 599 putaran senilai US$8 miliar. Ini 4,5 kali lebih kecil dari US$26b (1.000 putaran) 2021.

S&P Global mengatakan 2022 merupakan tantangan bagi lingkungan makro, yang kemungkinan besar mempengaruhi sentimen pemodal ventura (VC) dan perusahaan rintisan.

Kapitalis ventura mungkin menemukan minat untuk beralih ke ekonomi yang kurang penduduknya di seluruh dunia, terutama di kawasan di mana sistem keuangan konvensional langka atau belum berkembang.

Para investor ini memberikan modal kepada perusahaan muda yang seringkali berada dalam tahap awal pengembangan dan belum mencapai titik di mana mereka dapat mengakses bentuk pendanaan tradisional, seperti pinjaman bank atau penawaran umum.

Di wilayah ini, model fintech  seperti orkestrasi pembayaran, pembayaran lintas batas,sweep network, dan pembiayaan pendapatan dapat menghadirkan peluang menarik bagi modal ventura.

Selain itu, pemain middleware yang terlibat dalam embedded finance  juga dapat dilihat sebagai investasi yang aman dan menjanjikan dalam konteks tersebut.

Apakah potensinya lebih besar daripada risikonya?

Pada 2022, pendanaan fintech Asia Pasifik (APAC) turun 19% dengan investasi tercatat US$5,68 miliar, S&P Global melaporkan.

Namun, fenomena global ini tidak menyurutkan semangat mereka yang gigih.

Demikian pula, hasil survei menunjukkan bahwa kemitraan fintech sangat penting bagi bank APAC dan lembaga keuangan lainnya.

Riset Finastra, dalam kemitraan dengan East & Partners di Singapura, menunjukkan bahwa 87% dari entitas ini percaya pada persekutuan dengan fintech. Orang yang optimistis ingin terhubung dengan rata-rata empat fintech dalam setahun atau lebih.

Di antara alasan mengapa bank dan lembaga keuangan menyerap teknologi ini termasuk mengurangi biaya operasional, mengintegrasikan teknologi modern, dan meningkatkan sistem internal yang ada.

Veena Rao, kepala pinjaman korporasi di Finastra, mengatakan kepada Asian Banking & Finance bahwa bank dan institusi keuangan mengalami kesenjangan teknologi dalam memenuhi kebutuhan nasabah mereka.

“Kecepatan di mana bank dapat mengembangkan, meluncurkan, dan mengadopsi produk baru yang didukung teknologi secara internal tidak cukup cepat untuk memenuhi harapan nasabah yang terus berubah. Bermitra dengan fintech dengan keahlian yang tepat untuk berinovasi dengan lembaga keuangan akan memungkinkan lembaga keuangan mengatur upaya digitalisasi mereka di berbagai fungsi dalam skala besar dan dengan cepat,” kata Rao.

Dalam 18 bulan sebelum April tahun ini, lebih dari separuh responden APAC (54%) telah mendigitalkan proses yang berhubungan dengan nasabah, sedikit melampaui rata-rata global sebesar 47% dan menduduki peringkat kedua setelah Eropa (73%).

Secara khusus, persentase responden APAC yang lebih tinggi (26%) merasa bahwa mereka unggul dalam perjalanan digital mereka dibandingkan dengan rata-rata global (19%), tetapi proporsi serupa di APAC (34%) dan global (33%) percaya bahwa mereka lebih dari setahun berada di belakang.

Demikian pula, dalam laporan S&P Global “Global fintech funding primed for reset in 2023,” Asia Tenggara  khususnya Singapura, Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Filipina telah “muncul” sebagai pusat pemodal ventura fintech keempat yang paling teridentifikasi.

ALSO READ: M&A not the only route to enter Asia’s financial markets: expert

Rumput tidak lebih hijau di sisi lain

“Lembaga keuangan dapat berbuat lebih banyak untuk meningkatkan keamanan data pelanggan dan infrastruktur privasi mereka, di  area di mana fintech juga dapat berperan,” kata Rao.

Dia menambahkan bahwa ketergantungan lebih lanjut nasabah pada layanan digital telah memikat entitas yang berniat buruk untuk mengaktifkan serangan siber, yang mengarah ke sisi negatif dari fintech.

“Contoh terbaru termasuk serangan ransomware pada bank sentral Indonesia pada Januari 2022 dan pelanggaran data di Reserve Bank of New Zealand. Pelanggaran data, infrastruktur privasi yang longgar, dan kerangka kerja manajemen risiko yang buruk dapat menyebabkan kerugian moneter langsung, kerusakan reputasi, dan penurunan profil kredit untuk lembaga keuangan,” kata Rao.

Namun, lanskap dunia maya ini sangat luas sehingga pasar lain menghadapi banyak hambatan.

Cina Daratan dan Australia memiliki jumlah terbesar fintech yang diperdagangkan secara publik di wilayah APAC, dengan sektor fintech Cina mengalami tantangan regulasi.

Sampath Sharma Nariyanuri analis riset asosiasi dari S&P Global, mengatakan bahwa kinerja Cina telah terlihat.

“Di Cina, tingkat pertumbuhan pembayaran sebenarnya melambat dan sama seperti di pasar dewasa lainnya. Dan banyak fintech di Cina juga telah ada selama lebih dari satu dekade sekarang. Tapi di situlah beberapa kesamaan yang dimiliki Cina dengan pasar yang sudah matang kemungkinan berakhir,“ kata Nariyanuri dalam webinar.

“Hal lain adalah bahwa ada juga tekanan modal ventura di Cina untuk beberapa waktu sekarang, yang telah membatasi pasokan fintech swasta. Tetapi Cina memang memiliki sejumlah fintech yang benar-benar menunggu waktu yang tepat untuk go public dan saya akan berbicara lebih banyak tentang mereka di slide berikutnya,” tambahnya.

Namun, daya tarik untuk fintech APAC termasuk potensi rebound fintech di Cina, munculnya pembayaran real-time, dan kemajuan fintech menuju profitabilitas.

“Jadi kami berharap, ke depan, 2023 akan menjadi tahun yang sunyi kecuali kami benar-benar melihat lahan pendanaan yang sangat besar yang melibatkan miliaran dolar dari fintech swasta besar, terutama dari Cina di mana perusahaannya sangat diami,” tambah Nariyanuri.

Meskipun tindakan minimal terlihat dari daratan, efeknya minimal terhadap pertumbuhan keseluruhan dari tahun ke tahun.