CEO Saxo menekankan peran kunci kekayaan digital dalam akses investasi

Industri wealthtech diperkirakan akan melesatkan PFA 'onshore'-nya sekitar $81 triliun (SG$108,27 triliun/HK$632,82 triliun) pada 2027, didorong oleh pasar Singapura dan Hong Kong.

Pada tahap awal di wilayah Asia Pasifik, wealthtech menghadapi pasar di mana sekitar 40% hingga 45% dari aset keuangan pribadi (PFA) dipegang dalam bentuk kas dan deposito, menurut laporan McKinsey & Co.

Hal yang perlu diperhatikan adalah bagaimana wealthtech di Asia akan menavigasi lanskap yang cepat berubah untuk demokratisasi nasihat keuangan.

Saat mereka berusaha menawarkan "advice for all," tantangan utama bagi wealthtech ada pada menciptakan keseimbangan antara inovasi, inklusivitas, dan menjaga efisiensi operasional. Kesuksesan akan bergantung pada kemampuan mereka untuk menyajikan solusi teknologi yang sesuai dengan beragam klien sambil memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan dalam pasar yang terus berkembang.

Adam Reynolds, CEO Saxo di Asia, percaya bahwa pada tahun 2024, banyak perusahaan keuangan akan bergabung melalui konsolidasi. Berbicara dengan Asian Banking & Finance di Singapore Fintech Festival 2023, Reynolds mengatakan bahwa proses penggabungan ini akan memberikan peluang keberhasilan yang lebih baik bagi perusahaan-perusahaan tersebut dalam industri keuangan yang kompetitif.

Dia menekankan peran penting industri dalam meningkatkan literasi keuangan dan berkontribusi pada kesehatan keuangan jangka panjang penduduk.

Reynolds mengatakan bahwa seiring pasar berkembang, skala ekonomi cenderung mendukung pemain-pemain besar. "Ukuran pasar akan tumbuh dan itu akan membawa skala ekonomi bagi pemain-pemain besar saat mereka semakin konsolidasi. Seperti kebanyakan industri, yang besar akan semakin besar, yang besar akan semakin baik, yang besar akan memiliki skala ekonomi, dan yang besar akan menjadi menguntungkan," katanya.

Agar hal ini terjadi, ia melihat pemain-pemain besar wealthtech "sangat, sangat fokus pada peningkatan, dan mendidik klien, yang merupakan fungsi nomor satu mereka." Sejajar dengan fokus tanpa henti pada mendidik klien tersebut, adalah diversifikasi opsi investasi bagi klien mereka, tambah Reynolds.

Data yang disajikan oleh McKinsey & Co. menunjukkan pengaruh yang semakin besar dari wealthtech — yang dapat menjadi teknologi kekayaan keuangan yang diaktifkan oleh teknologi apa pun yang memfasilitasi distribusi, produksi, dan aktivitas pasca-perdagangan dan back-office di sepanjang rantai nilai manajemen kekayaan.

Menurut McKinsey & Co., mereka memperkirakan adanya PFA "onshore" sekitar $81 triliun (SG$108,27 triliun atau HK$632,82 triliun) pad  2027, yang setara dengan sekitar $1 triliun (SG$1,33 triliun atau HK$7,81 triliun) dalam kelompok pendapatan di sepanjang kontinum kekayaan.

Peningkatan "koneksi manajemen kekayaan lintas batas" terlihat, dengan arus yang semakin meningkat ke pusat-pusat pemesanan utama di Asia, khususnya Hong Kong dan Singapura. Lonjakan ini diproyeksikan akan mencapai sekitar $3,5 triliun (SG$4,68 triliun atau HK$27,34 triliun) dalam aset yang dipesan pada 2027.

Selain itu, manajemen kekayaan tidak hanya terbatas pada akumulasi; ada kebutuhan yang meningkat untuk deakumulasi, terutama di negara-negara berkembang, karena individu di wilayah tersebut mengekspresikan permintaan yang meningkat untuk dana pensiun.

Melihat ke belakang, layanan manajemen kekayaan secara tradisional ditujukan kepada pasar high-net worth individual (HNWI). Namun demikian, pangsa segmen berkecukupan sedang berkembang, diperkirakan akan mencapai 34% dari PFA onshore pada  2027, dengan CAGR yang diproyeksikan sebesar 8% dari 2022 hingga 2027. Segmen ini tetap belum tergarap dengan baik, dengan penetrasi manajemen kekayaan yang rendah, sekitar 15% hingga 20%, pada tanggal publikasi data tersebut.

Inovasi berkelanjutan dan pendekatan yang berorientasi pada klien

Saxo mengakui pentingnya segmen kekayaan digital dalam demokratisasi akses terhadap saran investasi. Reynolds mengatakan tantangannya terletak pada memperoleh klien, membuat portofolio investasi yang disesuaikan, dan mengelola kompleksitas operasional dengan efisien di belakang layar.

"Inovasi yang diperlukan seringkali merupakan pilihan di mana Anda berinovasi? Apakah Anda berinovasi untuk pengalaman klien yang lebih baik, mekanisme portofolio yang lebih unggul, atau sistem back-office yang lebih efisien? Setiap platform sedang berjuang dengan pilihan ini," kata Reynolds.

Saxo telah menempatkan dirinya sebagai opsi outsourcing yang kuat, meringankan mitra dari beban operasional dan memungkinkan mereka fokus pada inovasi dalam pengalaman klien dan kinerja portofolio.

Dalam hal UKM, Reynolds mengakui beberapa tantangan unik seperti horison investasi yang lebih pendek yang membutuhkan portofolio risiko yang lebih rendah.

"Jika berinvestasi dalam jangka waktu lebih lama, maka kemampuan untuk pulih dari penurunan jauh lebih lama. Masuk akal untuk berinvestasi dalam portofolio yang lebih berisiko dari saham dan obligasi,  portofolio berisiko seperti kripto, tetapi dengan persentase saham yang lebih tinggi dalam alokasi Anda," jelasnya secara umum.

Namun, hal ini berbeda untuk UKM. "Jika mereka memiliki uang tunai,  yang mungkin mereka butuhkan dalam beberapa tahun ke depan, mereka seharusnya memiliki risiko investasi yang lebih rendah. Saya pikir mereka memerlukan jenis portofolio yang berbeda dan saya tidak yakin apakah ada yang benar-benar memenuhi kebutuhan itu saat ini," ungkap Reynolds.

Dilema strategis antara membangun dan membeli teknologi merupakan prioritas umum di antara perusahaan manajemen kekayaan. Dengan memprioritaskan perjalanan klien yang lebih baik, komunikasi yang efektif, dan kinerja portofolio, mereka cenderung mengoutsourcing sistem backend yang kompleks.

"Ini adalah sesuatu yang gila bila mencoba membangun server broker  sendiri. Oleh karena itu, outsourcing sangat penting untuk skalabilitas," kata Reynolds.

Dinamika pasar dan efisiensi biaya

Mengkaji faktor-faktor yang memengaruhi pengambilan keputusan, Reynolds mengidentifikasi akuisisi klien dan biaya pengembangan sebagai tantangan utama.

Memprediksi konsolidasi industri, ia mengatakan kepada Asian Banking & Finance bahwa pemain yang lebih besar akan menjadi lebih dominan, dan pemain kecil mungkin perlu bergabung atau diakuisisi untuk keberlanjutan.

Saat bank-bank meningkatkan kemampuan digital mereka, kolaborasi dengan pemain independen menjadi penting.

"Pemain independen lebih baik dalam hal ini, jadi saya melihat bahwa beberapa bank akan mencoba membangunnya sendiri. Di situlah kami bermitra dengan beberapa bank tersebut. Saya melihat bahwa mungkin beberapa yang lebih kecil tidak akan bertahan tetapi yang lain mungkin bergabung atau diakuisisi oleh salah satu yang lainnya," kata Reynolds menyimpulkan.