Bagaimana aturan baru Cina tentang klasifikasi aset akan mempengaruhi bank?

Langkah-langkah baru  ini memperluas klasifikasi risiko aset bank.

Pada Juli, Tindakan Cina untuk Klasifikasi Risiko Aset Keuangan Bank Komersial mulai berlaku.

Berbeda dengan tindakan  lama yang utamanya mengukur risiko melalui kredit macet, tindakan baru yang Cina lakukan mencakup semua aset keuangan yang menanggung risiko kredit. Ini termasuk obligasi dan investasi lainnya, aset antar bank, piutang, dan pos-pos di luar neraca. Tetapi ini tidak termasuk perdagangan aset keuangan dan aset derivatif.

Bagaimana tepatnya tindakan baru ini akan meningkatkan transparansi bank dan klasifikasi risiko aset secara umum? Asian Banking & Finance menghubungi para pakar dari Fitch Ratings, S&P Global Ratings, dan Moody's Investors Service untuk mempelajari lebih lanjut mengenai hal ini:

Elaine Xu dan Vivian Xue, director, financial institutions, Fitch Ratings:

“Klasifikasi risiko aset baru Cina akan memperkuat standar pelaporan bank dan secara bertahap mengurangi ketidakkonsistenan dalam klasifikasi aset keuangan mereka, kata Fitch Ratings.

Implementasi yang berhasil akan mengurangi keleluasaan manajemen atas pengakuan penurunan nilai aset, dan jika dilaksanakan secara konsisten, akan meningkatkan praktik pelaporan dan transparansi sektor perbankan secara keseluruhan. Ini berpotensi positif untuk penilaian kami terhadap lingkungan operasional bank Cina (BBB-/stabil) dan kualitas asetnya. Namun, peraturan tersebut tidak menghilangkan potensi intervensi peraturan atau penundaan atas klasifikasi aset, dan luasnya pengungkapan juga dapat berdampak pada efektivitas peraturan baru.

Kami mengharapkan standar khusus untuk mempercepat pengakuan aset bermasalah (NPA) dalam sistem perbankan Cina setelah diterapkan sepenuhnya, karena standar tersebut memerlukan pengakuan penurunan nilai aset secara lebih luas dan lebih konsisten di seluruh bank.

Rata-rata, bank yang lebih kecil cenderung melaporkan rasio kredit macet yang lebih rendah daripada rasio pinjaman yang mengalami penurunan nilai (berdasarkan IFRS), menunjukkan potensi pengakuan penurunan nilai aset yang lebih longgar di bank yang lebih kecil.

Kami melihat pemberi pinjaman yang lebih kecil juga lebih rentan untuk mempraktikkan standar underwriting yang lebih lemah dan memiliki konsentrasi portofolio yang lebih tinggi. Dengan demikian, bank-bank yang lebih kecil kemungkinan akan menghadapi gangguan yang lebih besar saat mereka bertransisi untuk mematuhi kerangka baru, menambah tekanan modal mereka yang sudah tinggi, yang selanjutnya dapat menahan pertumbuhan aset."

Ming Tan, CFA, S&P Global Rating:

Klasifikasi risiko aset bermasalah di Cina akan semakin ketat di bawah aturan baru. Ini akan meminimalkan peluang untuk arbitrase regulasi. Tindakan baru ini dapat meningkatkan indikator kualitas aset bagi bank dengan menjadikannya lebih mencerminkan tren ekonomi makro dan kesehatan perusahaan. Hal ini dapat mengurangi fenomena peningkatan  yang agak kontra-intuitif  dalam kualitas aset yang meningkat selama periode tekanan ekonomi.

Langkah-langkah baru tersebut dapat mengarah pada pengakuan yang lebih ketat atas pinjaman yang direstrukturisasi dengan mengatasi beberapa praktik yang dipertanyakan, mengingat ketidakjelasan peraturan saat ini. Meskipun demikian, pinjaman yang direstrukturisasi sekarang dapat diklasifikasikan sebagai pinjaman dalam perhatian khusus, yang lebih santai daripada sistem perbankan yang matang yang biasanya mengklasifikasikan eksposur tersebut sebagai pinjaman bermasalah (NPL). Jangka waktu pengamatan untuk aset yang direstrukturisasi juga diperpanjang menjadi satu tahun dari enam bulan.

Perbaikan dalam pengungkapan tidak akan terjadi dalam semalam. Dalam pandangan kami, langkah signifikan dalam kualitas informasi akan memakan waktu beberapa tahun, terutama di antara bank-bank yang lebih lemah dengan penyangga modal yang lebih sedikit untuk menyerap pengakuan kredit macet yang lebih tinggi. Langkah-langkah baru akan berlaku untuk bisnis baru mulai 1 Juli 2023, sementara eksposur yang ada memiliki waktu hingga akhir 2025 untuk memenuhi standar peraturan.

Tekanan  di sektor properti, serta risiko pembiayaan di antara pemerintah daerah, dapat membutuhkan waktu untuk sepenuhnya tercermin dalam angka yang dilaporkan bank, terutama untuk bank daerah yang agresif tersebut.

Layanan Investor Moody:

Arahan rinci klasifikasi risiko secara bertahap akan menutup kesenjangan antara kredit yang mengalami gangguan dan kredit bermasalah serta meningkatkan transparansi dan pengungkapan kualitas aset bank. Akibatnya, kami perkirakan beberapa bank menengah dan bank daerah kecil melaporkan rasio NPL yang lebih tinggi, sementara bank besar akan kurang terpengaruh karena mereka telah mengikuti standar klasifikasi risiko yang ketat.

Langkah-langkah tersebut juga meningkatkan klasifikasi risiko bank dengan berfokus pada kemampuan pembayaran utang peminjam, bukan pada pinjaman tunggal. Mereka menetapkan bahwa jika 10% dari utang peminjam non-ritel dari bank diklasifikasikan sebagai non-performing, semua utangnya dari bank harus diklasifikasikan demikian. Selain itu, jika 20% utang peminjam non-ritel dari semua bank komersial telah jatuh tempo lebih dari 90 hari, bank harus mengklasifikasikan semua utangnya sebagai non-performing.